Os dividendos não apenas oferecem um retorno direto ao acionista, mas também funcionam como um termômetro da saúde financeira dessas instituições
Uma das principais maneiras de remunerar os investidores que aplicam em ações do setor bancário é por meio do pagamento de dividendos. No Brasil, grandes instituições financeiras, como Banco do Brasil, Itaú e Bradesco, têm um histórico de distribuição consistente, tanto por meio de dividendos quanto por juros sobre capital próprio. Esse modelo é especialmente interessante para aqueles que procuram combinar segurança, liquidez e geração de renda passiva ao longo do tempo.
Ademais, para o investidor que quer acompanhar seus proventos de forma clara, é essencial compreender como cada banco organiza seus pagamentos, a periodicidade e as diferenças entre classes de ações. Nesse cenário, o Bradesco, por meio das ações BBDC4, é um bom exemplo de como essas informações são disponibilizadas de forma transparente e regular ao mercado.
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
Tipos de remuneração em bancos brasileiros
Os bancos empregam dois mecanismos principais para remunerar seus acionistas: os dividendos e os juros sobre capital próprio (JCP).
- Dividendos: representam a distribuição de parte do lucro líquido da instituição aos acionistas. São isentos de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta a atratividade dessa forma de remuneração;
- Juros sobre capital próprio (JCP): são tratados como despesa financeira de acordo com a contabilidade da empresa, o que permite benefícios fiscais à instituição. Para o investidor, no entanto, há a incidência de imposto de renda na fonte, que normalmente é de 15%.
Na prática, bancos de grande porte combinam os dois mecanismos, assegurando uma regularidade de pagamentos que se estende ao longo do ano.
Periodicidade e valores das distribuições
A periodicidade é um aspecto que atrai a atenção dos investidores que investem em ações do setor bancário. Enquanto algumas empresas de outros setores realizam distribuições semestrais ou anuais, os bancos brasileiros geralmente oferecem pagamentos mensais, trimestrais ou intermediários.
Por exemplo, o Bradesco adota uma política de pagamentos recorrentes, com créditos mensais de JCP e dividendos extras ao longo do exercício, conforme seus resultados financeiros. Essa periodicidade permite que o investidor tenha previsibilidade quanto ao fluxo de proventos, um diferencial importante para aqueles que buscam estabilidade na carteira.
Vale ressaltar que os valores distribuídos podem variar dependendo do lucro do período, das reservas financeiras da instituição e das decisões estratégicas do conselho de administração.
Diferenças entre ações ordinárias e preferenciais
A diferença entre ações ordinárias e ações preferenciais no contexto de distribuição de dividendos é outro aspecto a ser considerado.
- Ações ordinárias (ON): conferem direito a voto em assembleias, porém nem sempre garantem prioridade na distribuição de proventos;
- Ações preferenciais (PN): não oferecem direito a voto, mas, em contrapartida, costumam garantir prioridade no recebimento de dividendos, além de políticas de distribuição mais vantajosas, em alguns casos.
No caso do Bradesco, por exemplo, as ações BBDC4 (preferenciais) são amplamente negociadas na B3 e atraem investidores justamente pela política de remuneração consistente e pela liquidez no mercado secundário.
Como acompanhar pagamentos e acessar informações oficiais
A transparência na divulgação dos proventos é um dos fatores mais importantes para os investidores de ações bancárias. As instituições devem divulgar comunicados oficiais a respeito do pagamento de dividendos e JCP, especificando datas de corte (data-com), data de pagamento e valores por ação.
Essas informações estão disponíveis por meio de diversos canais oficiais:
- Sites de relações com investidores (RI): o Bradesco, por exemplo, disponibiliza em sua página oficial todos os comunicados referentes à remuneração dos acionistas;
- Plataforma da B3: a bolsa brasileira agrega os avisos ao mercado e comunicados sobre proventos;
- Corretoras e plataformas de investimentos: os extratos fornecidos pelas corretoras também informam os créditos de dividendos e JCP recebidos;
- Comunicados à CVM: a Comissão de Valores Mobiliários é responsável por centralizar as informações enviadas pelas empresas de capital aberto.
Essa estrutura garante que os investidores tenham acesso rápido e seguro às informações necessárias para acompanhar o retorno de seus investimentos.
